出自:期货投资分析

场外期权一方通常根据另一方的特定需求来设计场外期权合约。
梯式策略在收益率曲线（）时是比较好的一种交易方法。
A:水平移动
B:斜率变动
C:曲度变化
D:保持不变
下列不属于升贴水价格影响因素的是（）。
A:运费
B:利息
C:现货市场供求
D:心理预期
什么是持有成本假说？
某资产管理公司经理人负责充分分散化的股票组合，价值为1.75亿元人民币的。该经理人认为金融市场的趋势可能会修正，因此需要对该股票组合进行部分套期保值。假定首要目标是确保所管理的组合的资产价值在今后的12个月下跌不超过7.5%，以沪深300指数为基准，股票组合的贝塔值为1.2。股票组合的红利收益率为2%。当期沪深300指数期货合约的收盘价是2000，红利年收益率为3%，无风险利率3.5%。假定该股指期权的合约规模为300，请问该经理人可能进行的正确套保方案有（）。（假定该经理人合成卖出期权，则其中的布莱克公式所计算的N（d1）=0.6178）.
A:买入沪深300指数的看跌期权
B:合成卖出期权，这里需要卖出管理组合的37.47%
C:可以卖出一定数量的股指期货进行部分套保
D:卖出沪深300指数的看涨期权
国内国债的登记托管机构是（）.
A:中央国债登记结算有限公司
B:中国证券登记结算有限公司
C:上海证券交易所
D:深圳证券交易所
在B-S-M定价模型中，假定资产价格是连续波动的且波动率为常数。
货币供应量是（）之和。
A:单位和居民的手持现金
B:居民和单位在银行的贵金属储备
C:居民收藏的黄金纪念币
D:居民和单位在银行的各项存款
造成生产者价格指数（PH）持续下滑的主要经济原因可能有（）。
A:失业率持续下滑
B:固定资产投资增速提高
C:产能过剩
D:需求不足
根据预期理论，如果市场认为收益率在未来会上升，则期限较长债券的收益率会（）期限较短债券的收益率。
A:高于
B:等于
C:低于
D:不确定
假设某一时刻沪深300指数为2280点，某投资者以36点的价格卖出一手沪深300看跌期权合约，行权价格是2300点，剩余期限为1个月，该投资者的最大潜在收益和亏损分别为（）点。
A:最大收益为36点，最大亏损为无穷大
B:最大收益为无穷大，最大亏损为36点
C:最大收益为36，最大亏损为2336点
D:最大收益为36点，最大亏损为2264点
假设XYZ股票的市场价格为每股25元，半年期执行价格为25元的XYZ股票期权价格为2．5元，6个月期的国债利率为5％，某投资者共有资金5000元，则下列说法正确的是（）。
A:运用90／10策略，则用500元购买XYZ股票的期权100股
B:纯粹购买XYZ股票进行投资，购买2手股票需要5000元
C:运用90／10策略，90％的资金购买短期国债，6个月后共收获利息112.5元
D:运用90／10策略，6个月后，如果XYZ股票价格低于27.5元，投资者的损失为500元
美国商品交易委员会（CFTC）是美国监管期货和期权交易、促使市场免于虚假价格的权力部门。
下图说明了收益率变动对基差的影响，期货的票面利率为YO当前时刻收益为Y1，券A的久期小于券B的久期。下列表述正确的有（）。
A:收益率等于Y1时，最便宜可交割债券为劵A
B:收益率等于Y1时，最便宜可交割债券为劵B
C:收益率在Y1和Y0之间时，最便宜可交割债券为劵A
D:收益率超过Y2且仍然上涨时，基差扩大，基差交易的收益增加
中金所对5年期国债期货每次最大下单数量没有限制。
根据下列材料，回答问题。 某款收益增强型的股指联结票据的主要条款如表7-3所示。请据此条款回答以下五题 假设该产品中的利息是到期一次支付的，市场利率为（）时，发行人将会亏损。
A:5.35%
B:5.37%
C:5.39%
D:5.41%
点价交易在签订购销合同时价格和升贴水是多少都是确定的。
在收益率曲线斜率变动的情况中，（）表现为利率向下移动，长短期利差变宽。
A:牛平
B:牛陡
C:熊平
D:熊陡
对境外投资企业而言，可能面临（）风险。
A:利率
B:汇率
C:投资项目的不确定性
D:流动性
关于下列期权品种交易场所，说法正确的是（）。
A:普通期权（VanillaOption）主要在场外交易
关于沪深300指数期货市价指令，正确的说法是（）。
A:市价指令可以和任何指令成交
B:集合竞价不接受市价指令
C:市价指令不能成交的部分自动撤销
D:市价指令不必输入委托价格
（）在利用看涨期权的杠杆作用的同时，通过货币市场工具限制了风险。
A:90／10策略
B:备兑看涨期权策略
C:保护性看跌期权策略
D:期货加固定收益债券增值策略
投资者适宜进行做多基差操作的情形是（）。
A:基差扩大
B:基差缩小
C:基差不变
D:基差大幅波动
沪深300股指期货交割结算价为最后交易日沪深300指数（）。
A:最后两小时的算术平均价
B:最后一小时成交价格按成交量的加权平均价
C:最后一小时的算术平均价
D:最后两小时成交价格按成交量的加权平均价
根据监管部门和交易所的有关规定，期货公司禁止（）。
A:根据投资者指令买卖股指期货合约、办理结算和交割手续
B:对投资者账户进行管理，控制投资者交易风险
C:为投资者提供股指期货市场信息，进行交易咨询
D:代理客户直接参与股指期货交易
强制减仓制度规定，同一客户在同一合约上双向持仓的，其（）的平仓报单参与强制减仓计算，其余平仓报单与其反向持仓自动对冲平仓。
A:多头持仓部分
B:空头持仓部分
C:总持仓数量
D:净持仓部分
在构造投资组合过程中，会考虑选择加入合适的品种。一般尽量选择（）的品种进行交易。
A:均值高
B:波动率大
C:波动率小
D:均值低
在无套利市场，无分红标的资产期权的价格估值范围合理的有（）。
A:其他条件相同，到期日不同的欧式期权，期权到期时间越长，期权价格越高
B:其他条件相同，执行价不同的欧式看涨期权，执行价越低，期权价格越高
C:其他条件相同，欧式看涨期权的价格低于美式看涨期权的价格
D:其他条件相同，执行价不同的欧式期权，期权价格是执行价格的凸函数
投资者做空中金所5年期国债期货合约20手，开仓价格为97.702，若期货结算价格下跌至97.638，其持仓盈亏为（）元（不计交易成本）。
A:1280
B:12800
C:-1280
D:-12800
个人投资者可以通过（）参与国债期货交易。
A:证券公司
B:期货公司
C:银行
D:基金公司
首页 <上一页 47 48 49 50 51 下一页> 尾页