西安石油大学-投资银行学

出自:西安石油大学-投资银行学

对于投资银行，一个普遍接受的的定义是指主营（）业务的金融机构 A．货币市场 B．资本市场 C．借贷市场 D．金融市场

国家主席习近平于2018年11月5日宣布在资本市场设立（），并在该板块内进行（）试点。 A．创业板，核准制 B．创业板，注册制 C．科创板，注册制 D．新三板，核准制

以下关于股票发行上市的流程正确的是（） A．聘请中介机构-改制重组-辅导-申报与核准-发行上市 B．聘请中介机构-辅导-改制重组-申报与核准-发行上市 C．辅导-聘请中介机构-改制重组-申报与核准-发行上市 D．申报与核准-聘请中介机构-改制重组-辅导-发行上市

一些非上市公司通过收购一些业绩较差、筹资能力弱化的上市公司，剥离被购公司资产，注入自己的资产，从而实现间接上市的行为，称之为（） A．借壳上市 B．买壳上市 C．IPO D．再融资

向现有股东按持股的一定比例以较优惠的价格销售本公司股份为（） A．公开增发 B．配股 C．债务融资 D．IPO

分离交易可转债可实现（） A．一次融资 B．两次融资 C．三次融资 D．四次融资

我国企业债与公司债监管主体不同，前者是发改委，后者是（） A．央行 B．银保监会 C．财政部 D．证监会

上市公司的股东依法发行、在一定期限内依据约定的条件可以与该股东所持有的其它上市公司股份进行交易，这种公司债券属于（） A.可转换债券 B.分离交易可转债 C.可交换债 D.永续债

按照并购后被并一方的法律状态来看，“中国南车+中国北车→中国中车；美的+ 小天鹅→美的；中粮集团+蒙牛乳业→中粮集团+蒙牛乳业”分别属于哪三种类型的并购行为（） A．控股型；新设法人型；吸收型； B．吸收型；新设法人型；控股型 C．新设法人型；控股型；吸收型； D．新设法人型；吸收型；控股型

目标公司管理层拒绝与收购者合作，对收购持反对和抗拒态度的收购，为（） A．敌意收购 B．杠杆收购 C．现金收购 D．反收购

公司将流通股份收购进而转变为非公众公司退出资本市场，属于（） A．被动退市 B．换股退市 C．私有化退市 D．强制退市

SPV在资产证券化架构中的核心作用是（） A．经纪服务 B．融资便利 C．破产隔离 D．资金监管

资产证券化业务中，通过发行优先级、夹层级、劣后级等多级证券的形式，起到的作用是（） A．内部信用增级 B．外部信用增级 C．破产隔离 D．降低发行成本

项目融资的“建设—经营—转让”模式，在我国又被称作“特许权投融资方式V，指的是（） A．PPP B．BOO C．BOT D．ABS

一个公司将其全部财产分割，解散原公司，并分别归入两个或两个以上新公司中的行为，属于（） A．新设分立 B．存续分立 C．分配型分立 D．换股型分立

以下属于相对估值法的是（） A．市盈率 B．市净率 C．市销率 D．市现率 E．股利贴现模型

以下属于投资银行业务的是（） A.一级市场证券承销发行 B．二级市场证券交易与经纪 C.基金管理业务 D.企业并购 E.私募投资 F.吸收存款与发放贷款

市盈率估值时，以下可作为参考市盈率进行对比的是（） A．所在行业市盈率均值 B．该企业往年市盈率均值 C．任一其它企业市盈率 D．蓝筹股市盈率 E．风险因素和经营状况相似的企业市盈率

以下对于相对估值法的评价合理的是（） A．该方法简便易使用 B．选择“可比”资产确定比率数值时可能存在偏见 C．有可能将市场对“可比”资产定价的错误引入估价中 D．该方法对企业估值效果极好 E．该方法比绝对估值法估值精确

我国多层次资本市场中，场内交易市场有（） A．主板 B．中小板 C．创业板 D．科创板 E．新三板

股票发行监管制度有（） A．核准制 B．注册制 C．不记名制 D．自发制 E．记名制

根据新《证券法》规定，以下属于公开发行的是（） A．向不特定对象发行证券 B．向特定对象发行证券 C．向特定对象发行证券累积超过100人，但员工持股计划的员工人数不计算在内 D．向特定对象发行证券累积超过200人，但员工持股计划的员工人数不计算在内 E．向特定对象发行证券累积超过50人，但员工持股计划的员工人数不计算在内

企业公开上市的优点是（） A．融资便利 B．改善公司形象 C．提供相对合理的定价 D．提高股权的流动性 E．为股权激励计划提供便利

在借壳上市操作中，通常上市公司向其控股股东非上市集团公司定向发行股票，集团公司以其资产作为认购定向发行股票的对价，这种定向发行模式的优点在于（） A．置入的资产可以获得较大的净资产溢价 B．上市公司不需要支付现金，容易被中小股东接受 C．集团公司可以提高对上市公司的控股比率 D．上市公司可以提高对集团公司的控股比率 E．上市公司需要支付现金，不容易被中小股东接受

非公开发行股票的优点在于（） A．发行条件相对宽 B．奠定长期发展基础 C．投资者认同 D．市场化操作 E．有利于提高公司业绩

上市公司股权类再融资方式有（） A．IPO B．公开增发 C．定向增发 D．配股 E．公司债

以下兼具股性和债性的混合类融资工具是（） A．CDs B．公司债 C．可转换债 D．分离交易可转债 E．永续债

企业并购的动机主要基于以下原因（） A．协同效应 B．多元化 C．目标公司被低估 D．重组的需要 E．使用富裕资金

并购业务中，投行对于主并方的角色任务是（） A．收寻、调查和审查目标企业 B．设计并购方式和交易结构 C．评估并购对买方的影响 D．设计买方权益保障机制 E．组织和安排谈判，帮助确定公平价格或合理价格

公司进行资产剥离的一般动机是（） A．公司战略调整的需要 B．保住上市公司“壳资源”的需要 C．获得更好的估值 D．提高资产的流动性，满足公司现金需求 E．减轻债务负担，改变财务状况，调整资产负债率

市场主导型的股票发行制度是注册制（）

非公开发行又称定向增发，是指上市公司采用非公开方式向不特定对象发行股票的行为（）

可转债作为混合类融资工具，其票面利率越高，转股溢价率越高，则其债性越强，股性越弱（）

银行间债券市场的服务对象只有银行，非银行企业不能在此进行债务融资（）

可交换债券换股成功会增加标的股票（上市公司）的总股本（）

ABS的基础资产通常是市场上可流通的证券资产（）

公司当前市盈率比所在行业市盈率均值低很多，该公司价值被高估（）

基金成立后，投资者可以随时向基金管理人申购或者赎回，基金份额因此处于不断变化中，这种基金属于开放式基金（）

非系统性风险是只对某个行业或者某个公司产生影响的风险，一般可以通过投资组合分散该风险（）

2、项目融资

借壳上市

5、杠杆收购

与传统融资比较，项目融资在融资主体、还款来源、追索程度、负债比例、会计处理方面有何不同？

放式基金和封闭式基金在基金份额、交易价格、流动性方面有何不同？

私募基金有何特点？

股份有限公司首次向公众投资者发行股票，简称（） A．IPO B．CDS C．ABS D．MBS

上市公司的母公司（集团公司）通过将主要资产注入到上市的子公司中，进而实现母公司上市行为，称之为（） A．IPO B．再融资 C．借壳上市 D．买壳上市

具有法人资格的非金融企业发行中期票据，或者发行短期融资券，其监管主体是（） A．地方政府 B．银保监会 C．财政部 D．银行间市场交易商协会

以特定基础资产所产生的现金流为偿付支持，通过结构化方式进行信用增级，在此基础上发行证券的业务活动，属于（） A．间接融资 B．IPO C．银团贷款 D．资产证券化

为单一的大客户提供的资管服务属于（） A．集合资产管理 B．定向资产管理 C．专项资产管理 D．综合资产管理