出自:期货投资分析

相对于远期协议而言,互换协议只涉及一次现金流的交换。
以下关于事件驱动策略的说法正确的是()。
A:黑天鹅事件具有意外性的特征,操作难度大
B:事件驱动类策略不需要历史回测
C:非系统性事件主要指一些宏观经济政策,一般影响具体某个或几个品种
D:事件驱动类策略要在发生后第一时间进行操作
国债期货套期保值策略中,()的存在保证了市场价格的合理性和期现价格的趋同,提高了套期保值的效果。
A:投机行为
B:大量投资者
C:避险交易
D:基差套利交易
下列关于Gamma的说法错误的有()。
A:Gamma值较小时,意味着Delta对资产价格变动不敏感
B:深度实值和深度虚值期权的Gamma值均较大
C:平价期权的Gamma最小
D:波动率增加将使行权价附近的Gamma减小
RJ/CRB指数由哪些商品组成,是怎样计算的?
Delta中性是指()。
A:标的资产价格的微小变化几乎不会引起期权价格的变化
B:组合的Delta值接近为0
C:标的资产价格的较大变化不会引起期权价格的变化
D:每买一手看跌期权,同时卖一手标的资产
某投资者预期一段时间内沪深300指数会维持窄幅震荡,于是构造飞鹰式组合如下,买入IO1402-C-2200、IO1402-C-2350,卖出IO1402-C-2250、IO1402-C-2300,支付净权利金20.3,则到期时其最大获利为()。
A:20.3
B:29.7
C:79.7
D:120.3
国债发行承销团成员包括()。
A:商业银行
B:保险公司
C:证券公司
D:期货公司
对于期货市场来说,技术分析适用于交易规模比较大的商品。
一些重要的大宗商品都有专业的统计研究机构,这些机构既有官方的,也有非官方的,国际橡胶研究组织属于官方机构。
对于美式期权而言,期权时间价值()。
A:随着到期日的临近而增加
B:随着到期日的临近而减小
C:不受剩余期限影响
D:随着到期日的临近而改变,但变化方向不确定
国债投资面临的主要风险包括()。
A:市场风险
B:购买力风险
C:信用风险
D:再投资风险
中金所5年期国债期货合约集合竞价指令申报时间为()。
A:9:00-9:09
B:9:10-9:14
C:9:05-9:09
D:9:00-9:14
投资结构化产品可能面临的风险有()。
A:流动性风险
B:汇兑风险
C:利率风险
D:信用风险
存款准备金包括()。
A:法定存款准备金
B:商业存款准备金
C:超额存款准备金
D:自留存款准备金
权益类衍生品可以作为()的工具。
A:规避汇率风险
B:套期保值
C:套利
D:机构投资者管理资产组合

根据下列材料,回答问题。
某款收益增强型的股指联结票据的主要条款如表7-3所示。请据此条款回答以下五题



第1题,共5个问题
(单选题)该收益增强型股指联结票据在票据中嵌入了()合约。
A:股指期权空头
B:股指期权多头
C:价值为负的股指期货
D:价值为正的股指期货

第2题,共5个问题
(单选题)假设在该股指联结票据发行的时候,标准普尔500指数的价位是1500点,期末为1800点,则投资收益率为()。
A:4.5%
B:14.5%
C:-5.5%
D:94.5%

第3题,共5个问题
(单选题)产品中期权组合的价值为()元。
A:14.5
B:5.41
C:8.68
D:8.67

第4题,共5个问题
(单选题)假设该产品中的利息是到期一次支付的,市场利率为()时,发行人将会亏损。
A:5.35%
B:5.37%
C:5.39%
D:5.41%

第5题,共5个问题
(单选题)如果将最小赎回价值规定为80元,市场利率不变,则产品的息票率应为()。
A:0.85%
B:12.5%
C:12.38%
D:13.5%
BS公式不可以用来为下列()定价。
A:行权价为2300点的沪深300指数看涨期权
B:行权价为2300点的沪深300指数看跌期权
C:行权价3.5元的工商银行看涨期权(欧式)
D:行权价为250元的黄金期货看跌期权(美式)
下列关于外汇汇率的说法不正确的是()。
A:外汇汇率是以一种货币表示的另一种货币的相对价格
B:对应的汇率标价方法有直接标价法和间接标价法
C:外汇汇率具有单向表示的特点
D:既可用本币来表示外币的价格,也可用外币表示本币价格
下列关于Theta值描述正确的有()。
A:随着到期日的临近,Theta值的变化是非线性的
B:随着到期日的临近,Theta值的变化是线性的
C:Theta值反应时间流逝对期权价格的影响
D:Theta值反应时间流逝对波动率的影响
平衡表法在分析行情时无法对大的趋势做出预估。
我们为什么要关注工业产值?
期货市场的定性分析,要解决的是期货价格的运动方向问题,即趋势问题。()
A:正确
B:错误
二叉树模型可对欧式期权进行定价,但不可对美式期权、奇异期权以及结构化金融产品进行定价。()
统计学、经济理论和数学这三者对于真正了解现代经济生活中的数量关系来说,都是必要的,但本身并非充分条件。
期货公司()负责监督期货投资咨询业务管理制度的制定和执行,对期货投资咨询业务的合规性定期检查。
A:首席风险官
B:总经理
C:董事会
D:股东大会
久期中性意味着,债券市场收益率在小幅度波动时,组合的价值几乎不变。()
某投资者买进执行价格为950美分/蒲式耳的芝加哥期货交易所(CBOT)3月大豆看跌期权,权利金为14.8美分/蒲式耳,卖出执行价格为980美分/蒲式耳的(CBOT)3月大豆看跌期权,权利金为26.8美分/蒲式耳。根据信息回答下列问题。 市场价格为()美分/蒲式耳时,该套利盈亏平衡。
A:948
B:962
C:965
D:968
假设在2月10日,投资者预计2~10年各期限的美国国债收益率将平行下移,于是买人2年、5年和10年期美国国债期货,采用梯式投资策略。各期限国债期货价格和DV01如表6—5所示。投资者准备买入100手10年期国债期货,且拟配置在各期限国债期货的DV01基本相同。一周后,收益率曲线整体下移10BP,2年期国债期货,5年期国债期货,10年期国债期货期末价格分别为109.938,121.242,130.641,则投资者最终损益为()万美元。 表6—5各期限国债期货价格和DV01
A:24.50
B:20.45
C:16.37
D:16.24
如果预期未来我国GDP增速将加速上行,不考虑其他因素,则应当在国债期货上()。
A:做多
B:做空
C:平仓空头头寸
D:买远月合约,卖近月合约