出自:期货投资分析

下列对于互换协议作用说法正确的有()。
A:对资产负债进行风险管理
B:构造新的资产组合
C:对利润表进行风险管理
D:对所有者权益进行风险管理
通常用CTD券的久期近似国债期货合约的久期。
我国国债期货设涨跌停,涨停板幅度为±4%。
根据下面资料,回答问题: 以黑龙江大豆种植成本为例,大豆种植每公顷投入总成本8000元,每公顷产量1.8吨,按照4600元/吨销售。据此回答下列两题。黑龙江大豆的理论收益为()元/吨。
A:145.6
B:155.6
C:160.6
D:165.6
外汇期货交易与外汇现货保证金交易的区别有()。
A:外汇现货保证金交易的交易市场是无形的和不固定的
B:外汇现货保证金交易没有固定的合约
C:外汇现货保证金交易的币种更丰富,任何国际上可兑换的货币都能成为交易品种
D:外汇现货保证金交易的交易时间是间断的
常见的互换类型有()。
A:权益互换
B:货币互换
C:远期互换
D:利率互换
在计算季节性指数的过程中,最好剔除历史数据中的异常年份。()
关于麦考利久期的描述,正确的是()。
A:麦考利久期可视为现金流产生时间的加权平均
B:零息债券的麦考利久期大于相同期限附息债券的麦考利久期
C:对于相同期限的债券票面利率越高的债券其麦考利久期越大
D:麦考利久期的单位是年
什么是国际收支,影响汇率的因素有哪些?

某榨油厂计划8月份从美国进口大豆,5月份大豆现货价格为860美分/蒲式耳,当时榨油厂预期三季度大豆价格可能在860美分/蒲式耳价格水平上下波动,可能小幅上涨。针对这种情况,油厂决定在芝加哥商品交易所卖出11月份的大豆看跌期权,执行价格为850美分/蒲式耳,权利金为8美分/蒲式耳。如果6、7月份市场价格比较平稳,在8月初大豆期货价格上涨至868美分/蒲式耳,看跌期权价格跌至2美分/蒲式耳,该榨油厂买入看跌期权进行对冲。根据以上信息回答下列问题。



第1题,共4个问题
(单选题)在上述(3)的情况下,油厂的采购成本为()美分/蒲式耳。
A:798
B:792
C:868
D:862

第2题,共4个问题
(单选题)如果榨油厂判断失误,市场价格大幅下跌,假设大豆现货价格跌至830美分/蒲式耳,看跌期权的价格上涨至38美分/蒲式耳,如果油厂买入看跌期权对冲同时买入大豆现货,则期权交易的损失为()美分/蒲式耳。
A:30
B:46
C:32
D:44

第3题,共4个问题
(单选题)榨油厂执行对冲操作后,盈利为()美分/蒲式耳。
A:8
B:2
C:6
D:10

第4题,共4个问题
(单选题)若榨油厂在现货市场以868美分/蒲式耳的价格买入大豆,通过保值,大豆实际采购成本为()美分/蒲式耳。
A:868
B:860
C:862
D:850
关于股指期货单边市,正确的说法是()。
A:某一股指期货合约收市前5分钟内封死涨(跌)停板
B:某一股指期货合约全天封死涨(跌)停板
C:某一股指期货合约收市前1分钟内封死涨(跌)停板
D:某一股指期货合约下午封死涨(跌)停板
境外融资企业可能面临的问题有()。
A:融资的利息还款
B:融入资金的本金使用及偿还
C:融资方式的不确定性
D:融资市场的选择
关于对称三角形,下列说法中错误的是()。
A:对称三角形只是原有趋势运动途中的休整状态
B:持续时间太久了,保持原有趋势的能力就会下降
C:突破的位置一般应在三角形的横向宽度的1/2到3/5的某个位置
D:对称三角形大多发生在一个大趋势进行的途中
回归分析的难点在于()。
A:预测的准确性不足
B:需要非完备的数据库
C:需要较高的数据处理能力
D:需要较高的数据分析能力
下游的终端产品利润不一定会对上游的原料采购产生影响。
在买方叫价交易中,对基差买方有利的情形是()。
A:升贴水不变的情况下点价有效期缩短
B:运输费用上升
C:点价前期货价格持续上涨
D:签订点价合同后期货价格下跌
为什么商品价格会受到经济周期的影响?
一般情况下,股指期货无法实现完全套保,其原因在于()。
A:投资者持有的股票组合价值金额与套保相对应的股指期货合约价值金额正好相等的几率很小。
B:当保值期和合约到期日不一致时,存在基差风险。
C:在实际操作中,两个市场变动的趋势虽然相同,但幅度并不完全一致。
D:投资者持有的股票组合涨跌幅与指数的波动幅度并不完全一致。
双货币票据可以拆分成()。
A:利率期货
B:可转换债券
C:固定利率的债券
D:货币互换协议
下列关于套期保值的说法,正确的是()
A:进行套期保值的品种是与自身生产经营密切相关的品种合约,同时应了解所选择商品期货合约的标准化规定、交割规定
B:可以试图用套期保值来获取更多收益
C:要认清市场的潜在风险,合理分配资金
D:要关注国内经济动向,时时了解供需情况及相关政策,根据生产经营目的及时调整套期保值方案
当国债发行数量超过市场预期时,意味着对资金需求的上升,带动国债期货价格的上升。
()具有收益增强结构,使得投资者从票据中获得的利息率高于市场同期的利息率。
A:保本型股指联结票据
B:收益增强型股指联结票据
C:参与型红利证
D:增强型股指联结票据

2010年某国玉米的期初库存为1000万吨,当年玉米产量为10000万吨,当期消费为9000万吨,当年进口量为200万吨,出口量为300万吨。根据信息回答问题。



第1题,共2个问题
(单选题)下列说法不正确的是()
A:期末库存减少,意味着需求大于供给,价格会上涨
B:期末库存的多少与观察期有关
C:一国的国家库存一般不会轻易投放市场
D:国内价格会受进出口价格的影响

第2题,共2个问题
(单选题)该国期末库存为()万吨。
A:1700
B:900
C:1900
D:700
国债期货属于()。
A:利率期货
B:汇率期货
C:股票期货
D:商品期货
以下对强行平仓说法正确的是()。
A:期货价格达到涨跌限幅时,期货公司有权对客户持仓进行强行平仓
B:当客户保证金不足时,期货公司有权在不通知客户的情况下对其持仓进行强行平仓
C:对客户强行平仓后的盈利归期货公司所有,亏损归客户所有
D:在追加保证金通知后,一定期限内仍未补足保证金的,期货公司有权强行平仓
股指期货投资者针对股票市场价格波动的风险进行套期保值,可能出现的结果包括()。
A:完全性套期保值
B:过度补偿性套期保值
C:恶化性套期保值
D:不足补偿性套期保值
利率衍生品依据其()等特性,在资产组合管理及资产配置过程中有着明显优势。
A:高杠杆
B:交易成本低
C:流动性好
D:违约风险小
在大宗商品点价交易中,卖方和买方都必须做套期保值。
根据下面资料,回答问题 当前股票价格为20元,无风险年利率为10%(连续复利计息),签订一份期限为9个月的不支付红利的股票远期合约(不计交易成本)。据此回答以下两题。

第1题,共2个问题
(多选题)若远期价格为()元(精确到小数点后一位),则理论上一定存在套利机会。
A:20.5
B:21.5
C:22.5
D:23.5

第2题,共2个问题
(多选题)若远期价格为()元,则可以通过“卖空股票,同时以无风险利率借出资金,并持有远期合约多头”的策略来套利。
A:20.5
B:21.5
C:22.5
D:23.5
美国某家机器制造商同英国某家公司签订销售机器合约为100万英镑,3个月后买方支付货款,该公司财务总监非常关注合约的外汇风险,可以采取的措施有()。
A:向银行借入英镑兑换为美元存款
B:向银行卖出英镑兑美元外汇远期
C:买入英镑兑美元看跌外汇期权
D:卖出英镑兑美元外汇期货